ETS是歐盟內(nèi)部的溫室氣體排放權(quán)交易的制度，其標(biāo)的稱為EUA。據(jù)中國(guó)碳交易網(wǎng)了解到，ETS在歐盟的實(shí)施是分階段進(jìn)行的。分階段的目的是為可以根據(jù)進(jìn)展對(duì)市場(chǎng)的交易方式進(jìn)行改進(jìn)，同時(shí)又不影響市場(chǎng)的連續(xù)性。

 

       第一階段開始于2005年至2007年。在每一階段開始之前，歐盟委員會(huì)首先會(huì)要求所有成員國(guó)遞交各個(gè)國(guó)家對(duì)于自己在這一階段內(nèi)可能的溫室氣體排放水平的預(yù)測(cè)，以及根據(jù)分配的減排水平計(jì)算的排放量上限。在各個(gè)國(guó)家的預(yù)測(cè)基礎(chǔ)之上，歐盟委員會(huì)對(duì)排放量上限進(jìn)行調(diào)整，從而形成對(duì)各個(gè)成員國(guó)家層面上的排放額度的一個(gè)分配。

 

       歐盟國(guó)家在獲得了初始分配以后再對(duì)本國(guó)境內(nèi)主要的排放企業(yè)進(jìn)行二次分配，這稱為國(guó)家分配計(jì)劃(NAP)。在NAP的過程中，大部分國(guó)家選擇的方式都是以政府免費(fèi)分配為主(稱為Grandfathering)。分配有明確的規(guī)則，首先根據(jù)行業(yè)的預(yù)計(jì)產(chǎn)量在行業(yè)間分配額度，然后根據(jù)每個(gè)主要企業(yè)占行業(yè)排放的比例來(lái)確定對(duì)于企業(yè)的分配。在第一階段中，受到排放額度分配的總共有能源和工業(yè)行業(yè)的超過12000多家企業(yè)，其排放總量相當(dāng)于歐盟總的溫室氣體排放量的40%。

 

       ETS和CDM的非正式掛鉤也是在第一階段就開始的，值得注意的是，在京都議定書下建立的排放交易機(jī)制(三個(gè)彈性機(jī)制之一)，分配給各個(gè)一類國(guó)家的排放額度稱為AAU。但是ETS并不承認(rèn)AAU，因此歐盟的企業(yè)不能通過購(gòu)買其他國(guó)家的AAU來(lái)滿足ETS下的減排要求。在第一階段，歐盟并沒有規(guī)定可以用來(lái)替代EUA的CER的額度上限。

 

       第一階段主要被詬病的地方在于后來(lái)公布的結(jié)果發(fā)現(xiàn)，實(shí)際上分配給各個(gè)國(guó)家的EUA的總量實(shí)際上是遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于在第一階段里這些企業(yè)實(shí)際的排放額度。也就是說EUA供給是嚴(yán)重過剩的。但是由于不少企業(yè)為以防萬(wàn)一并不會(huì)把所有多出來(lái)的EUA拿去賣，所以市場(chǎng)并不至于崩潰，但是還是受到了非常大的打擊，現(xiàn)貨EUA價(jià)格從2006年3月最高的30歐元跌到2007年初最低的3歐元。

 

       第一階段里，每年剩余的EUA可以用于下一年度的交易，但是不能帶入第二階段。

 

       第二階段從2008年開始，將持續(xù)到2012年。在這個(gè)階段里，歐盟吸取第一階段配額分配過松的教訓(xùn)，對(duì)各個(gè)國(guó)家報(bào)上的排放預(yù)測(cè)又狠狠地砍上一刀，這就間接促成2008年上半年EUA以及被帶動(dòng)的CER價(jià)格的一輪上漲。

 

       在第二階段中，各個(gè)國(guó)家對(duì)各自企業(yè)的額度分配仍然是采取免費(fèi)配給的制度。據(jù)中國(guó)碳交易網(wǎng)了解到，EUA和CER的正式掛鉤在這一階段開始，歐盟決定在2008年至2012年期間能夠用來(lái)替代EUA的CER的額度為14億噸碳當(dāng)量。同樣第二階段的額度不能帶入第三階段。值得注意的是，由于第二階段的總量分配是在經(jīng)濟(jì)景氣的階段決定的，因此在歐盟國(guó)家工業(yè)大幅下滑，并可能長(zhǎng)期持續(xù)的情況下，在第二階段出現(xiàn)如同第一階段后期的絕對(duì)配額的過剩的可能性是非常大的。

 

       第三階段將從2012年開始。第三階段相對(duì)前兩階段將會(huì)對(duì)交易機(jī)制進(jìn)行大幅度的改革。除上文已經(jīng)提到過的對(duì)于CDM市場(chǎng)會(huì)造成潛在沖擊的可能在第二階段的基礎(chǔ)上停止發(fā)放新的可以掛鉤EUA的CER的額度，歐盟還打算對(duì)初始的分配機(jī)制進(jìn)行改革，目標(biāo)是取消國(guó)家對(duì)企業(yè)的二次分配，改成直接由歐盟對(duì)企業(yè)分配。分配的方式也將從按照規(guī)則的比例分配改成至少60%以上進(jìn)行拍賣。但是值得注意的是這些改革措施都是在金融危機(jī)大規(guī)模爆發(fā)以前所提出的。因此采取拍賣的形式同樣面臨著類似美國(guó)國(guó)會(huì)的可能會(huì)在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中更加削弱行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的擔(dān)憂。但是由于歐盟經(jīng)濟(jì)和資金需求整體上更偏向于體系內(nèi)互相依賴，而不像美國(guó)嚴(yán)重依賴外部，而且歐盟預(yù)定改革的是第三階段，此時(shí)經(jīng)濟(jì)狀況至少應(yīng)該已經(jīng)是基本穩(wěn)定了，所以我們認(rèn)為歐盟的拍賣改革計(jì)劃能夠推行的概率還是相當(dāng)高的。

 

       據(jù)中國(guó)碳交易網(wǎng)了解到，歐盟最后試圖改革的是逐漸擴(kuò)大參與ETS交易的行業(yè)范圍。除工業(yè)以外交通運(yùn)輸，包括航空業(yè)也是主要的排放源。歐盟計(jì)劃在第三階段把這些行業(yè)都納入減排額度的范圍之內(nèi)。