中國碳交易網訊：商業銀行是碳交易市場的重要參與者。國外大型商業銀行如美國銀行、匯豐銀行、荷蘭銀行已經在直接投融資、銀行貸款、碳期權、碳期貨商品等方面進行了創新試驗并取得了重大進展。

       國外商業銀行主要圍繞兩種方式開展并參與碳金融業務：一種為開展傳統的信貸業務，如為企業提供貸款；另一種為給碳交易者提供中介服務。具體業務如下：

      一一低碳項目融資業務

       這是國際商業銀行最為普遍的一項碳金融業務。對法律規定以及政策鼓勵的清潔能源技術項目提供融資支持，如摩根大通開展的清潔能源項目長期融資專業金融服務。該業務的特點是風險性大，故前期投資也大，而一旦在項目開展產生相應的碳減排額后，就會有大量穩定的現金收入。

       企業方面，獲得銀行貸款支持用于節能減排，以在碳減排項目中產生的碳減排額收入償還貸款；商業銀行方面，開展此業務能夠獲得高于一般貸款的投資回報。此外，商業銀行還為個人提供貸款，如綠色房屋按揭貸款，申請該業務的投資者，銀行方面將支付氣候變化費用用于抵消該房屋1/5 的二氧化碳排放量。

       碳基金具有兩方面重要作用：一方面，碳基金可直接投資于碳交易一級市場，充當碳排放權的需求方，憑借其機構力量使其碳資產在國際市場上能夠有合理的定價并進行合理交易，再進一步通過金融機構利用所擁有和控制的碳資產開發各種金融衍生品；另一方面，碳基金還可在二級交易市場進行交易并從中獲得利潤，對碳排放權價格產生重要影響。因此，國際上一些領先的商業銀行大部分都設有專項碳基金，如匯豐銀行、瑞士信托銀行和法國興業銀行共同出資1.35億英鎊建立的碳排放交易基金。有些銀行專門為私人進行碳理財提供服務，如美國的花旗銀行和美國銀行的可持續發展項目等。國外與碳減排計劃相結合的主要基金。

       一些大型商業銀行憑借在碳金融的專業優勢和大量客戶資源，在碳減排項目市場為買賣雙方牽橋搭線。如荷蘭銀行依靠其廣泛的全球性客戶平臺和豐富的碳交易經驗，提供融資擔保、購碳代理、碳交易咨詢等中介服務，從中賺取大量中介收入。

       一一指數化交易產品業務

       指與某個碳交易市場指數掛鉤的碳排放權配額，設置的目的是滿足發達國家強制減排企業購買額外排放權的需要。如愛爾蘭銀行與愛爾蘭電力公司Edenderry 簽訂協議，為后者提供與歐洲碳交易所EUA指數掛鉤的碳排放配額。

        一一碳金融衍生品交易業務

       為避免碳交易價格受多方面因素影響而出現大幅度波動，有必要對碳排放權進行套期保值。一些大型商業銀行則相應地推出了碳排放權期權、期貨及掉期等一系列金融衍生工具，為那些做套期保值的企業提供了避風港。