總體來看，金融機構(主要是國際領先的商業銀行)目前已經成為碳交易市場的重要參與者，其業務范圍已經滲透到該市場的各個交易環節。具體包括，在原始碳排放權的生產中，商業銀行向項目開發企業提供貸款；為項目開發企業提供必要的咨詢服務；為原始碳排放權的開發提供擔保；在二級市場上充當做市商，為碳交易提供必要的流動性；開發各種創新金融產品，為碳排放權的最終使用者提供風險管理工具，或者為投資者提供新的金融投資工具，等等。

在過去的幾年中，由于商業銀行的積極介入，金融產品創新已經成為了國際碳交易市場發展中的一個亮點。大致概括起來，目前國際碳交易市場上所交易的衍生產品，除了最基本的排放權遠期和期貨交易外，還包括有：

應收碳排放權的貨幣化。原始CDM交易屬于一種遠期交易，其回報來自于項目成功后所獲減排單位的轉讓。這意味著在此期間，對減排項目的投資或貸款缺乏流動性。為提高流動性，目前有些減排項目協議允許投資者或貸款人將其未來可能獲得的減排單位進行證券化。不過，由于各國在該方面的法規都接近于空白，這種證券化還未大規模開展。

碳排放權交付保證。在原始CDM交易中，由于項目成功具有一定的不確定性，這意味著投資人或借款人會面臨一定的風險。在這種情況下，投資人或借款人有可能大幅壓低原始項目的價格，這對促進減排項目的發展并不利，而且也可能扼殺一些有前景的贏利機會。為此，一些金融機構，包括商業銀行和世界銀行下屬的國際金融公司(IFC)，為項目最終交付的減排單位數量提供擔保(信用增級)。這有助于提高項目開發者的收益，同時也降低了投資者或貸款人的風險。

套利交易工具。如前所述，不同的碳金融市場上交易的工具有所不同，且市場存在一定的價差。由于所涉及的減排量相等，認證標準相同且同屬一個配額管制體系的減排單位(如EUAs、CERs和ERUs)之間的價差及其變化，無疑會產生一定的套利的空間。也正因為此，在過去一段時間中，利用市場價差進行套利的工具有了較快的發展，其中包括：CERs和EUAs之間，以及CERs與ERUs之間的互換交易；基于CERs和EUAs價差的價差期權(Spread Option)，等等。

保險/擔保。項目交易中存在許多風險，價格波動、不能按時交付以及不能通過監管部門的認證，等等，都可能給投資者或貸款人帶來損失。因此需要保險或擔保機構的介入，進行必要的風險分散。針對某種特定事件可能造成的損失，向項目投資人提供保險，與碳排放權掛鉤的債券。