近日，上海環交所首批7筆碳回購交易已經達成，中信證券、中信建投、中金公司、國泰君安等多家頭部券商參與。據悉，券商參與碳回購能夠拓寬實體企業降碳融資渠道、有效降低資金成本，助力降本增效。

　　“此次交易是金融機構與實體企業在上海碳市場關于碳金融新模式、新路徑的一次積極探索。”中信建投表示。目前，至少有7家券商具備碳排放權交易資格。

　　2月19日，中央全面深化改革委員會第四次會議審議通過了《關于促進經濟社會發展全面綠色轉型的意見》。該意見指出，要健全支持綠色低碳轉型的財稅、金融、投資、價格政策和相關市場化機制，為綠色轉型提供政策支持和制度保障。

　　多家頭部券商參與

　　近日，上海環交所完成了首批7筆上海碳市場回購交易業務。

　　據悉，中信證券、中信建投、申能碳科技有限公司、華寶證券、柏能新能源（深圳）有限公司、上海迪賽諾化學制藥有限公司、東方證券、華泰證券、國泰君安、中金公司等共計10家會員機構及企業于首批次達成了7筆碳回購業務。

　　此外，上海環交所與太保產險合作探索碳資產回購保險，為申能碳科和中信證券、中金公司之間達成的碳回購業務提供了碳資產回購業務履約保證保險。“這是全國首例證券機構聯合保險公司為企業提供碳回購資金融通和保險保障的綜合服務案例。”中信證券稱。

　　今年1月底，上海環交所正式推出上海碳市場回購交易業務。碳回購業務，是指交易的一方（初始賣出方）將持有的產品賣給另一方（初始買入方）的同時，約定在未來某一日期再由初始賣出方以約定價格從初始買入方購回該筆產品的交易行為。上海環交所在承擔全國碳市場建設和運行工作、深耕上海碳市場發展的同時，積極探索各類碳金融業務創新，為上海碳市場參與者提供更加豐富多樣的碳資產流動性管理與融資工具。

　　積極發揮專業優勢

　　據悉，金融機構通過碳配額回購交易業務，可以幫助實體企業拓寬低碳融資渠道，推動降低實體企業融資成本，助力提高實體企業資金使用靈活性，實現在經濟效益和環保目標上的雙贏。

　　中信證券表示，該公司發揮碳市場領先的創新能力和專業優勢，自2022年以來密切配合主管單位組織的業務調研、機制研討和系統建設，有力協助此項業務推出，并率先為納管企業定制方案、提交申請、落地首單，積極響應上海環交所碳回購業務新規。

　　中信建投稱，該公司積極發揮功能性作用服務實體經濟，借助證券公司在碳金融領域優勢，充分發掘碳市場交易機制促進企業節能減排的作用，聚焦實體企業碳資產管理需求，幫助實體企業盤活儲備碳資產的價值，降低企業履約成本和風險，同時著力推動提升國內碳市場流動性。

　　參與交易需申請資格

　　據悉，參與碳排放權交易需要業務資質，目前已經有券商取得了這一資質，也有的券商正在積極申請資格。

　　今年1月15日，國信證券公告稱，該公司董事會審議通過《關于公司申請開展碳排放權交易業務的議案》，同意國信證券申請增加碳排放權交易業務種類，并依據相關法律法規及業務規則開展相關業務。

　　2023年2月初，中金公司、華泰證券、申萬宏源、東方證券、中信建投紛紛公告稱，收到了證監會關于公司自營參與碳排放權交易的無異議函。根據相關無異議函，證監會對上述公司在境內合法交易場所自營參與碳排放權交易無異議。

　　“公司將按照有關規定和上述無異議函的要求，以服務實體經濟，降低全社會減排成本，推進經濟向綠色低碳轉型升級為目標，合規、審慎開展業務，并將相關業務納入全面風險管理體系。”有券商在發布的公告中稱。

　　除了上述5家券商，中信證券、國泰君安這2家券商則更早獲批了相關交易資格。2018年5月3日，中信證券公告稱，該公司曾于2014年9月獲得證監會的復函，該公司以自有資金在境內合法交易場所參與碳排放權交易等3個業務資格獲得了證監會批復。國泰君安的該資格獲批時間則為2015年。

　　中金公司表示，金融機構開展碳交易市場具有重要的戰略意義：首先，“雙碳”戰略下，開展碳排放權交易是金融機構服務實體經濟的重要一環，通過發揮交易能力和專業的產品創設能力，能夠為實體經濟提供更多低碳轉型解決方案，切實提升金融服務實體經濟的深度和廣度；其次，參與碳排放權交易，有助于豐富金融機構綠色投資品種，構建全鏈條交易能力，提升綠色綜合服務能力，更好擁抱“雙碳”發展歷史機遇和綠色發展新賽道。