從庫布其沙漠占地10萬畝的“光伏長城”，到中原大地上迎風(fēng)佇立的一排排風(fēng)電“巨人”；從發(fā)行全球首單藍(lán)色浮息美元債券，到主動引入具有ESG理念的理財產(chǎn)品……在書寫“綠色金融大文章”的實踐道路上，綠色金融不再單純是銀行、企業(yè)財務(wù)報表上躺著的枯燥數(shù)字，而是化為涓涓細(xì)流，滋養(yǎng)著綠色產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。

　　招商銀行日前公布的《2023年度環(huán)境信息披露報告》顯示，截至2023年末，該行人民銀行綠色貸款專項統(tǒng)計口徑下的綠色貸款余額4477.65億元，增幅26%。對此，招商銀行公司金融總部總裁侯偉榮向中國證券報記者表示，綠色金融已經(jīng)成為該行創(chuàng)新發(fā)展的新引擎之一。在信貸投放方面，招商銀行上半年的綠色貸款增幅超過了整體對公貸款的增幅。去年，該行圍繞五大場景以及七大重點行業(yè)，推出“五橫七縱”綠色金融產(chǎn)品矩陣，構(gòu)建了綠色產(chǎn)品服務(wù)體系。

　　推出“五橫七縱”產(chǎn)品矩陣

　　在內(nèi)蒙古庫布其沙漠上，我國單體規(guī)模最大的光伏治沙項目——蒙西基地庫布其200萬千瓦光伏治沙工程，正在茫茫沙海里綻放出“綠色奇跡”。這里年均生產(chǎn)綠電約41億千瓦時，每年可節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤約123萬噸，減少排放二氧化碳約319萬噸。

　　如此大規(guī)模的綠色基建項目，離不開金融活水的澆灌。2023年，招商銀行呼和浩特分行為這里的某新能源公司提供項目貸款30億元，助力該項目利用庫布其地區(qū)豐富的土地、太陽能和風(fēng)能資源，通過“板上雙面發(fā)電、板下雙層生態(tài)、板間雙層養(yǎng)殖”的立體生態(tài)光伏治沙模式，實現(xiàn)防風(fēng)固沙、生態(tài)平衡，有力促進(jìn)“光伏+”深度融合。

　　助力光伏治沙，是近年來招商銀行踐行綠色金融諸多創(chuàng)新實踐的一個縮影。近年來，招商銀行圍繞綠色融資、綠色資產(chǎn)運營、綠色投資、綠色零售、碳金融等五大場景，以及綠色能源、新能源汽車、軌道交通、火電、鋼鐵、建材、農(nóng)業(yè)等七大重點行業(yè)，推出“五橫七縱”產(chǎn)品矩陣，構(gòu)建綠色產(chǎn)品服務(wù)體系。

　　據(jù)侯偉榮介紹，招商銀行在綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，截至去年底，該行在人行口徑下的綠色融資余額達(dá)到4477.65億元，過去3年間增長了2400億元，實現(xiàn)了翻倍的增長。此外，綠色公司客戶融資總量（FPA）余額7737.99億元，較上年末增長22.19%。招行綠色金融業(yè)務(wù)規(guī)模在股份制銀行中處于領(lǐng)先地位。

　　除了綠色金融業(yè)務(wù)總體量的提升，招商銀行還著力推動綠色金融服務(wù)的創(chuàng)新。例如，該行推出了碳掛鉤貸款和綠色存款產(chǎn)品，后者自去年下半年推出以來，受到了客戶的廣泛歡迎；2023年6月，招商銀行發(fā)行了全球首單符合國際資本市場協(xié)會（ICMA）《綠色債券原則》的藍(lán)色浮息美元債券，該債券以海洋保護(hù)為主題，底層資產(chǎn)選用境內(nèi)存量的水資源管理和海上風(fēng)力發(fā)電相關(guān)藍(lán)色貸款；2023 年 3 月，招商銀行參與承銷無錫華光環(huán)保能源集團(tuán)股份有限公司發(fā)行的全國首單綠色碳資產(chǎn)債券，募集資金將用于惠聯(lián)垃圾熱電提標(biāo)擴(kuò)容項目，根據(jù)綠色評估認(rèn)證機(jī)構(gòu)測算，本期債券募集資金預(yù)計可實現(xiàn)項目年替代化石能源量3.42萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤，減少二氧化碳排放17萬噸。

　　將綠色金融作為“坡長雪厚”賽道深耕

　　中央金融工作會議明確提出，要做好綠色金融在內(nèi)的五篇大文章。縱觀當(dāng)前綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀，綠色貸款主要投向基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級、清潔能源等產(chǎn)業(yè)。在這些業(yè)務(wù)中，銀行服務(wù)的企業(yè)往往以大型企業(yè)為主。在這樣的格局下，銀行在相關(guān)信貸產(chǎn)品的定價方面競爭相對激烈。作為以市場化立身的股份制商業(yè)銀行，招商銀行如何平衡綠色金融的風(fēng)險與收益，是市場關(guān)注的焦點之一。

　　“實際上當(dāng)前整個銀行業(yè)的信貸業(yè)務(wù)都面臨著風(fēng)險和收益的平衡問題，這不單單是綠色金融領(lǐng)域的特有現(xiàn)象。”侯偉榮坦言，具體到綠色金融領(lǐng)域，無論是清潔能源還是綠色交通等具體行業(yè)，因為各家銀行都很重視，所以價格競爭會比較激烈。因此，綠色金融體系中的部分重點行業(yè)貸款的平均定價是比招商銀行整體的貸款定價略低的。

　　“綠色金融是個坡長雪厚的賽道，不能只看眼前的短期效益，要用長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略指引來深耕。”侯偉榮解釋稱，首先，對于符合碳減排支持工具條件的貸款，人民銀行給予了低成本的資金支持。第二，對“五篇大文章”所涉及的行業(yè)，招商銀行在這些領(lǐng)域的發(fā)展和投入，也是在履行該行服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的使命所在。在招商銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)中，要將綠色金融做到市場領(lǐng)先的位置，這不單是招行對自身的要求，也是金融政治性和人民性的體現(xiàn)。第三，從商業(yè)銀行的角度，招商銀行也要做好短期利益和長期利益的平衡。“雙碳”目標(biāo)是一個長賽道，隨著國家不斷資金投入和政策引導(dǎo)，相關(guān)行業(yè)未來一定會有很好的發(fā)展前景，在這些領(lǐng)域里邊的一些資產(chǎn)也會成為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。從長期來看，招商銀行在綠色金融業(yè)務(wù)中能獲得不低于其他業(yè)務(wù)的綜合回報。

　　記者了解到，為了做好綠色金融的風(fēng)險管理與早期項目的支持，該行對早期綠色創(chuàng)新項目通過內(nèi)部金融科技賦能和風(fēng)險管理降低風(fēng)險。同時，招商銀行也積極探索與投資機(jī)構(gòu)的合作，為成長期企業(yè)提供支持。