作者：溫素彬 石路鳳 陳晨

作者單位：南京理工大學經濟管理學院

刊名：會計之友 

年，卷(期)：2017, (14)

所屬期刊欄目：管理會計工具及應用案例系列文章(26)

分類號：F275

基金項目：國家自然科學基金面上項目

摘要： 規范企業的碳資產管理作為企業管理變革的重要工作內容,符合企業的可持續發展規劃,推動生態文明的建設,保障"美麗中國"的實現.文章進一步拓展了碳資產的定義概念,闡述了碳資產的管理及其策略,并從了解歷史和現狀的碳盤查、制定未來目標的碳預算、評價反饋企業碳預算執行效果的碳績效三個角度入手分析企業如何高效地進行碳資產管理工作,在此基礎上選取我國寶鋼企業為案例公司,分析寶鋼的碳資產管理工作的開展.

關鍵詞：碳資產管理 碳盤查 碳預算 碳資產管理績效

一、引言

　　根據國家發改委《關于切實做好全國碳排放交易權交易市場啟動重點工作的通知》一文要求，計劃2017年啟動全國的碳交易市場，這促使企業管理層在戰略層面和執行層面都要更加重視碳資產對企業生存和發展的影響。但相對于國外，碳資產相關的概念似乎還有些陌生，什么是碳資產，什么是碳資產管理，企業如何高效地管理碳資產，都需要我們進行探討和分析。

　　區別于國際碳市場，目前中國主要采取的是自愿減排（VER）和現貨交易。在低碳經濟時代，企業如何進行碳資產的有效管理，使得風險最小化，收益最大化，提升碳資產的經濟總價值，增強企業的持續競爭力，是企業管理碳資產的最終目標。

二、碳資產及碳資產管理

（一）碳資產及碳資產價值

　　為了響應減排號召，2005年《京都議定書》提出各國應該協作限制二氧化碳等溫室氣體的排放，這使得減排量、碳排放權及其衍生品成為企業的資源，具有商品價值的屬性，我們即稱之為碳資產。碳資產可利用、可交易、可存儲、可抵押。目前，隨著研究和實踐的不斷深入，碳資產不僅包括政府定期定額分配的碳排放指標、通過CDM認證減排項目獲得的溫室氣體減排量和通過交易獲得的碳資產等這些本身能給企業帶來直接收益的資產，還應該包括企業的碳管理技術、理念、政策等方面。本文對碳資產的定義是動態的、廣義的，除了傳統定義以外，本文所指的碳資產還包括企業清潔生產過程中利用的低碳技術、重新選擇能源消耗較少的原材料、間接減少碳排放的生產工藝和消費方式、廢棄物的回收利用和管理等提高碳減排價值的管理方法以及這一清潔生產過程中效率的提高帶來的巨大影響。因此，本文的碳資產不僅包括帶來顯性收益的直接資產，而且包括帶來隱性收益的間接資產，是能夠實現碳減排價值資源的總和[ 1 ]。

　　可以將清潔生產量化為具體的指標，明確其給企業帶來的效益增加。美國等發達國家在此領域初步取得了成就，可以借鑒并引入產品生命周期理論（LGA），通過生產周期清單分析（LCA），直接和間接收集全過程的原始數據，使用合理的技術方法對數據進行加工確認，并進行作業單元分析，輸出分析結果。管理者可以對數據進行質量評價和重要輸入輸出的敏感性分析，衡量企業具體過程對環境的影響，采取定性和定量的改進措施，改進企業的投入與產出，達到清潔生產的目的。

　　

（二）碳資產管理及其策略

　　碳?Y產管理是企業綠色低碳發展的重要組成部分，本質體現了企業對碳資源的精細化管理。企業應該仔細識別出廣義的碳資產，計算分析各碳資產的邊際貢獻，將碳資產價值貢獻進行量化，便于針對性地規劃和管理，實現碳資產的保值增值（見表1）。

三、碳資產管理的實施框架

　　良好的碳資產管理有利于優化調整產品結構，通過加強技術創新、調整商業模式等途徑來增加企業的收益。研究碳資產管理體系的實施框架，能夠尋求一條獲得經濟效益、社會效益、生態效益平衡發展的途徑，從制度層面了解如何高效地進行碳資產管理，保障碳資產價值的實現。

　　目前大多數國家對于碳資產的管理是從宏觀調控入手，通過政策法律法規來引導企業進行碳減排，但是從微觀角度，企業如何進行高效的碳資產管理并進行低碳管理再造，至今沒有一個肯定的答復?？梢詮奶急P查、碳預算和碳績效三個角度構建企業管理碳資產的理論框架，指導企業進行科學管理[ 2 ]。

（一）對企業自身進行全面的碳盤查

　　政府定期給企業發放碳配額，管理者預測單位的碳資產，在交易市場上買賣投資，及時披露碳資產的可靠相關信息，都需要基于可核查的歷史數據進行分析，因此盤查企業的碳足跡作為碳資產管理的第一步，對企業至關重要。

　　由于碳資產識別的復雜性，自然而然進行碳足跡評估也是一項復雜的工程。從研發設計到最后的生產銷售，企業的整個經濟活動價值鏈都包含了廣泛的碳資源，企業可以使用ISO14060和PAS2050碳足跡新標準，動態監測各環節的碳排放，幫助企業開展碳盤查工作。為此企業可以編制碳盤查管理文件，明確碳盤查的對象范圍和工作標準。碳盤查可以從產品碳盤查、項目碳盤查、區域碳盤查和組織碳盤查等多角度出發，收集相關的資料，用科學的方法整理計算企業直接和間接的碳足跡，再按照相應的準則進行成本核算，最后編寫相關的碳排放清單或者碳盤查報告。企業進行碳盤查后，可以結合碳披露項目中同行業的可比數據，分析自身的碳風險，優化企業的生產流程、產品結構、資源配置和地域分布。

　　碳盤查過程中，企業可以借助信息化，利用物聯網實時監測企業的能耗情況和碳排放量以及一段時間內企業碳資產排放的趨勢分析。管理者可以借此對企業碳排放的整體狀況有個宏觀的把握，制定針對性的戰略。

（二）加強碳預算管理，構建碳預算體系

　　通過前期的碳盤查，企業了解了自身的碳排放現狀，在此基礎上可以尋找減排空間，結合政府每年的控排目標和預期的分配額以及歷史數據與同行業競爭對手的數據，可以預測企業未來的碳排放變動情況，做出合理的碳預算。

　　碳預算管理工具是企業碳規劃與碳控制評價的基礎，要求從產品的設計和研發、材料的采購、能源結構的選擇、投融資和生產安排等各個環節發掘企業的碳價值，權衡碳排放配額、碳減排能力、碳收益與碳成本，以最經濟、最合理的方式安排企業的日常生產。同時，管理層將計算的碳預算排放量通過合理的方法分解到各生產環節和責任中心，可以鼓勵員工發揮主觀能動性，激勵企業尋求新的技術和方法，考核企業的節能減排工作。 　　

1.企業碳預算設計思路

　　在進行碳預算前，應該了解自愿減排機制下，由于減排活動會在短期內直觀地給企業帶來直接費用，很多企業出于“經濟理性人”假設都不愿意對碳資產進行主動管理，這個誤區應該摒棄。要清晰地認識到，企業如果實施碳資產的相關活動，主要帶來三種成本費用的增加[ 3 ]：（1）購買低碳原材料和使用替代性清潔能源會額外增加企業的生產成本；（2）購買節能設備、外購或者自主開發新技術、CDM項目的核查與認證會增加企業的資本支出；（3）企業運輸方式改進和廢物回收與利用過程中增加的成本。同時，實施減排活動也會增加收益：（1）由于實施減排活動，企業的實際排放量小于政府分配給企業的碳排放配額與CDM認證帶來的碳減排量之和，通過市場出售，企業可以獲得額外收益；（2）由于實施減排活動，企業避免繳納碳稅和相關的?頭ＶС觥Ｒ虼耍?企業在進行碳預算時，可以對成本和收益進行對比，從而選出最有利的方式[ 3 ]。

　　此外，在進行碳預算規劃時，應該基于以下碳預算平衡公式：

　　本期碳排放量預計數=上期碳排放量實際數+本期碳排放量增加數-本期碳排放量減少數；

　　碳排放預算數-碳排放預計數=減排量；

　　本期碳排放凈額交易收入（包括因實施減排活動而獲得的政府補貼）-本期碳排放成本（包括未實施減排而增加的營業外支出）+再資源化折算收入=本期碳減排凈收益。

　　因此，當碳減排凈收益大于0時，企業的減排措施有效，企業可以在此基礎上不斷調整以使凈收益值增加；當碳減排凈收益小于0時，企業應該及時提出應對措施，選擇替代性節能減排方案。

2.企業預算管理設計流程

　　圖1是構建的碳預算體系，主要應用生命周期理論，從企業的各環節進行有效管理，具體的減排量可以根據國家頒布的核算指南進行計算，企業的成本和收益可以利用機會成本和差量分析的方法，根據市場上的單位交易價格進行核算，達到事前、事中和事后控制，方便企業反饋調整，并將責任落實到具體環節和部門。當然，企業可以進一步拓展，具體分配到每一個作業層面，實現精細化管理。

（三）構建碳資產管理績效評價體系，評價企業碳資產管理的運行

　　企業在每年年初或者上年年末制定企業的碳資產預算管理，為了保持一貫性，在年末評價企業的碳資產管理，反映預算的執行力度，評價企業低碳管理的效率和效果以及實施該過程的經濟性，同時方便企業做出下一年度的預算。傳統的績效評價系統重企業的經濟價值輕企業的社會責任，滿足不了利益相關者對于環境的要求。對碳資產管理進行績效評價可以從以下方面進行：碳管理的組織維度、碳管理的過程維度、碳資產管理的結果維度[ 4 ]。本文將財務指標和非財務指標相結合、定性和定量相結合、結果與過程相結合，考量低碳績效評級指標，構建業績評價體系，對各個部門和流程進行績效考核，調動員工參與低碳經濟建設的積極性，見表2所示。

　　在進行定性分析時可以結合使用問卷調查法或者專家法，并將定性和定量指標使用層次分析法或者經驗法賦予一定的權重，計算確定指標的綜合值。這些指標相互聯系、相互制約，盡可能考慮各種顯性和隱性的碳資產，全面、客觀地反映企業管理碳資產的效果。根據績效評價的結果找出問題，進行績效改進，充分發揮人的主觀能動性，爭取在下一個績效周期有效達成績效目標。

四、碳資產管理績效評價的運用

　　“十三五”期間，全國碳交易市場將全面覆蓋電力、化工、鋼鐵等能源消耗和污染較高的八大行業，鋼鐵行業作為資源和能源密集型企業，是二氧化碳排放的重要大戶，也是中央確定的首批控排行業。

（一）公司背景介紹

　　上海寶鋼經過30多年發展，目前是中國最大的也是現代化程度最高的鋼鐵企業，生產的產品主要應用于家電、石油化工、機械制造、能源交通、航天航空、核電等重點行業。作為第一批試點企業，寶鋼積極履行責任，配合上海市政府制定鋼鐵行業碳排放量的核算方法。

（二）公司的碳資產管理實踐

　　上海寶鋼作為第一批主動實施碳資產管理的企業，其在碳盤查、碳預算和碳績效評價方面提出了很多創新性的思路和框架體系，采取了各種硬減排和軟減排措施，不斷完善自己的碳資產管理，超額完成了每年制定的減排目標，取得了超額收益。

1.嚴格根據準則制度，開展碳盤查

　　2013年，國家發改委頒布了《中國鋼鐵企業溫室氣體排放核算方法與報告指南（試行）》，明確指出了鋼鐵行業溫室氣體排放的核算方法，企業應該根據相關指南，開展全方位的碳排放統計和盤查工作，厘清自身總排放量和各環節的排放量。

2.開展碳預算管理工作

　　從寶鋼的社會責任報告和可持續發展報告可知，企業每年年末基于本年的情況對碳資產作了預算管理，在以下幾個方面取得了顯著成效。

　　第一，全過程利用低碳生產工藝技術，提高企業的運營效率。公司投入大量的精力，密切追蹤學習低碳工藝的最新技術，率先在行業中引用先進技術，增加了新能源和低碳燃料的比例，不斷改進了產品結構。企業2013年開始開發90MWP金太陽光伏發電項目，2015年項目完工，該項目預計年發電7 000余萬千瓦?小時，增加了企業的碳減排量；電廠大型風機變頻節能改造使得企業每年節約CO2 共計21 000噸；硅鋼、冷軋、熱軋壓縮空氣系統節能改造項目節約標煤13 095噸，節電量4 365萬千瓦?小時，相當于節約30 000噸CO2，增加的減排量通過在市場上交易企業獲得了收益。

　　第二，返生產利用冶金固體廢棄物，節約能源，減少排放。公司利用回收技術二度使用廢棄物，降低了原材料消耗量，提高了利用效率，節約了企業的生產成本；在副產資源的利用方面，工業固廢利用在源頭減量化、返生產合理利用、合規性處置方面均按照計劃有秩序地推進，資源綜合利用率不斷突破，2015年實際高達99.4%，副產資源返生產利用率也增加到26.9%，公司不斷循環反復利用企業的資源，實現了全過程的節能減排。 

　　第三，開展綠色低碳產品，實現產品綠色化。一方面，企業率先通過ISO14001體系認證，要求上下游供應商擁有相關的環境認證，保證產品的綠色低碳化，實現清潔生產；另一方面，企業主動開發和推廣以取向硅鋼和高強鋼為代表的高能源效率的產品和系統，研發推廣有關的節能環保技術，向利益相關者提供生態優良的高質量的產品和服務。

　　第四，引入產品生命周期理論，將成本精細化到每一個產品，便于成本的計量和考核。2010年寶鋼積極參與世界資源所和可持續發展理事會開發的、提供核算單個產品在整個生命周期和企業在整條價值鏈上涉及的溫室氣體排放的方法學的溫室氣體盤查議定書的測試，表明主動開始接受碳盤查。2011年企業首創產品生命周期評價方法，制定系統科學的方法，記錄了鋼鐵產品的碳足跡，留下環?！奥臍v”，為實現低碳排放提供了數據。

　　同時，企業主動公布產品環境績效的相關信息，方便利益相關者比較企業內部和外部不同產品全生命周期的影響；自愿披露環境信息，主動承擔企業的社會環境責任；資源共享與循環利用，助力城市廢氣處理；寶鋼在企業自身發展的過程中始終將環保問題納入企業的管理戰略，恪守承諾建立了企業良好的聲譽，增加了企業的無形資本和競爭潛力。

　　根據提供的數據可知，企業2015年加大環境管制力度，免繳資源綜合利用所得稅0.26億元，出售碳排放權12萬噸共產生收益183.9萬元，企業每年認真做好預算工作，發揮了預算的引導作用。

3.構建碳績效評價體系，考核企業的碳資產管理工作

　　供給側改革方針的提出增加了鋼鐵行業的壓力，在大環境下構建企業碳績效評價指標體系對寶鋼十分重要，有助于企業更好地評價反饋碳管理工作并采取應對調控措施。企業根據績效評估結果對不合理的流程、非低碳產品、沒有低碳意識的部門人員進行及時更新調整，鼓勵企業開展低碳工作，提高員工的低碳環保意識，改良企業的經營管理模式，有助于企業外部利益相關者更好地評價和監督企業環境責任的履行，有助于企業粗放型經濟增長模式的成功轉變。

　　近幾年，寶鋼在組織層面對環境問題作出了明確規定，也一直在努力改善企業的治理環境。這里主要比較2014年和2015年企業的報告，將定性指標量化，可以得出企業碳資產管理績效的變化。

　　根據表3可知，企業在節約能源、減少排放和技術創新方面都有所突破，增加了技術創新力度，從而減少了能源的投入和廢棄物的產出，提高了企業的碳資產管理績效。但是，企業的財務績效整?w呈現下降趨勢，這是由于鋼鐵行業整體宏觀環境不樂觀導致的。所以，企業應該加強技術創新，引領發展，堅持綠色經營、綠色制造、綠色產品，提高企業產品的競爭力，使自己立足于不斷變化的大環境中。

五、結束語

　　2017年中國有望建成世界上最大的碳市場，不僅可以服務于中國，還可以服務于亞太和全世界，為人類的節能減排作出貢獻。然而，很多企業的碳排放具有很強的負外部性，企業應該正確樹立尊重自然、順應自然、保護自然的生態文明理念，培養專業復合型人才，建立有效的碳資產管理體系，加快轉變企業的經濟發展方式，提高企業的生態效率。政府部門作為碳資產管理的行政主體，應該積極積累經驗，規范化碳資產管理。只有通過共同努力才能實現雙贏目標。

參考文獻:

[1]張鵬. 碳資產的確認與計量研究[J]. 2011,(5):40-42.

[2]廖高,張夙,張亞連. “四化兩型”建設與企業碳資產管理的實施路徑[J]. 會計之友,2014,(5):33-35.

[3]涂建明,李曉玉,郭章翠. 低碳經濟背景下嵌入全面預算體系的企業碳預算構想[J]. 2014,(3):147-160.