第一階段，參與歐盟ETS的標(biāo)準(zhǔn)之一是與CO2排放相關(guān)產(chǎn)生的熱能超過(guò)20兆瓦，包括煉油廠，黑色金屬加工與冶煉企業(yè)，日產(chǎn)500噸以上水泥廠，日產(chǎn)50噸以上石灰廠，陶瓷、玻璃、磚生產(chǎn)企業(yè)，以及日產(chǎn)20噸以上紙漿、造紙生產(chǎn)企業(yè)。

　　歐盟ETS對(duì)于排放權(quán)的分配，不是基于企業(yè)歷史排放量，而是根據(jù)某行業(yè)各企業(yè)當(dāng)期排放量來(lái)確定減排任務(wù)，這與美國(guó)基于企業(yè)過(guò)去產(chǎn)量來(lái)分配的做法不同。按行業(yè)分配排放權(quán)的好處在于，同一行業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)流程、工藝相似，按當(dāng)期排放量分配排放權(quán)，企業(yè)較易接受。德國(guó)和丹麥都曾試圖為全部參與排放權(quán)交易的企業(yè)設(shè)定一個(gè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，但因太過(guò)復(fù)雜而放棄。相對(duì)而言，分行業(yè)按照企業(yè)排放量來(lái)分配碳排放權(quán)，最為簡(jiǎn)單可行。

　　在歐盟ETS的第一階段，總體來(lái)說(shuō)排放權(quán)供給大于需求，只有電力行業(yè)例外，其獲得的排放權(quán)少于需求。這有利于激勵(lì)CO2排放量最大的發(fā)電行業(yè)通過(guò)技術(shù)革新等手段，實(shí)現(xiàn)更大規(guī)模的減排。由于電力行業(yè)較少參與全球競(jìng)爭(zhēng)，成本容易轉(zhuǎn)嫁，因此該行業(yè)因減排而受到的負(fù)面影響是可承受的（Ellerman，Buchner 2007）。

　　企業(yè)獲得的碳排放權(quán)是否與其市場(chǎng)勢(shì)力密切相關(guān)？企業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力大，意味著它們可能通過(guò)影響市場(chǎng)供求來(lái)決定碳交易價(jià)格。合理地衡量企業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力并分配碳排放權(quán)，對(duì)于市場(chǎng)公平、高效地運(yùn)行具有重要意義。企業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力一個(gè)參考指標(biāo)是某企業(yè)擁有的碳排放權(quán)在所有參與企業(yè)的占比，另一個(gè)指標(biāo)是用以測(cè)量產(chǎn)業(yè)集中度的赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)（Herfindahl-Hirschman Index,HHI）[2] 。表2顯示參與歐盟ETS第一階段11500個(gè)企業(yè)中，擁有碳排放權(quán)最多的10家企業(yè)狀況，其中發(fā)電企業(yè)占7個(gè)。HHI數(shù)值較小，說(shuō)明擁有最多排放權(quán)的10家企業(yè)在本行業(yè)的市場(chǎng)勢(shì)力都很小，沒有證據(jù)表明企業(yè)獲得的碳排放權(quán)與其市場(chǎng)地位有很大關(guān)系。

表2  歐盟ETS排放權(quán)前10位企業(yè)的市場(chǎng)勢(shì)力

資料來(lái)源：Convery and Redmond（2007）。