二、上海碳交易運行情況

表1  上海碳交易市場交易情況

*：（2013年11月26日—2014年3月31日）

上海碳排放試點交易于2013年11月26日正式啟動。截止2014年3月31日，累計成交20.36萬噸配額，成交金額761.29萬元（表1）。啟動首日，上海市碳排放2013-2015年年度配額對應成交價格依次為27元、26元、25元人民幣，成交量分別為5000噸、4000噸、500噸二氧化碳。首日參與交易的企業分別為上海市高排放企業如申能外高橋第三發電廠、中國石油化工股份有限公司上海高橋分公司、上海焦化有限公司、華能國際電力股份有限公司上海石洞口第一電廠、申能外高橋第二發電廠、中國石化上海石油化工股份有限公司。首個交易日之后，2014和2015年配額（SHEA14和SHEA15）就再無交易。

圖1 上海碳交易市場運行情況

（2013年11月26日—2014年3月31日）

圖1所示為上海市碳交易市場2013年11月26日—2014年3月31日交易情況。開市以來只有4天沒有成交，就2013年度而言，交易量和交易價格呈現平穩的勢態。除去開市首日的1.2萬噸交易量，整個2013年的日交易量在100-600噸浮動，僅有5天的成交量突破1000噸。就交易價格而言，首日2013年配額以27元/噸成交后，其價格緩慢上漲至29元/噸，隨后始終在29元上下浮動。2013年12月12日，價格上揚至最高價31.80元/噸，但成交量只有500噸。隨后2013年12月13日價格又重回28.5元/噸，再次進入盤整期，沒有能夠突破30元/噸的界限。2013年上海整年累計成交2.327萬噸配額，累計成交金額64.53萬元，其中2014和2015年配額成交量6000噸，累計金額15.5萬元。

進入2014年后，上海碳交易情況可以大致分為兩個階段：春節前交易量繼續2013年的小額成交量的勢態，每日成交量在100-500噸左右，只有2天成交量突破1000噸，價格在29-30元之間浮動。2014年1月17日放量成交1300噸，價格沖上32.5元/噸，此后價格趨于穩定并在32.5-33間小幅盤整；春節假期后（2014年2月7日起），交易局面開始發生變化，交易價格也在2月份的基礎上持續上揚，從每噸33元一路上漲至44.9元，隨后在39-40元附近上下浮動。與此同時，成交量呈現大幅增加的情況，有3天出現大額成交量，分別為2.06萬噸（2月13日）、2.73萬噸（3月3日）和4.5萬噸（3月20日）。除去這三個交易日，其他日均成交量為2400噸，成交量在1000-5000噸之間波動，相比開市至春節前的日均500噸，成交量翻了近5倍。

導致這樣的上升態勢可能有以下幾點原因：（1）隨著年度排放報告和核查工作的開展，部分碳交易試點企業開始在碳交易市場上進行買賣，以滿足自身配額履約的要求或者降低履約成本；（2）隨著碳交易市場的發展和宣傳工作的加大，碳交易試點企業對碳交易政策的信心增強，對碳交易有了更深入的了解，開始主動參與碳交易；（3）部分非履約機構對碳交易市場資本運作獲利存在較高市場預期，開始主動進入碳交易市場。