三、    上海碳交易市場存在的問題

1、法律效力較弱

與深圳市和北京市出臺的市級人大決定相比，上海市是以市長令形式頒布的《上海市碳排放管理試行辦法》（以下簡稱：《管理辦法》），法律效力相對薄弱。受法律效力的制約，根據《管理辦法》對于違反規定的控排企業的處罰力度最高為10萬元人民幣（2014年2月24日行政處罰上調至20萬元人民幣），這樣的處罰力度對于一些年產值上億的大型控排企業僅僅只是九牛一毛，法律約束力明顯不足。此外，與深圳碳交易試點出臺的《深圳市碳排放權交易試點工作實施方案》相比，上海市的《管理辦法》并沒有將上海市的減排目標納入在內，導致試點的具體實施工作缺乏相關法律支撐，也直接影響企業參與碳交易市場的積極性和碳交易市場的活躍度。

2、配額分配尺度松緊不一，調整能力較弱

上海市對不同行業采用了不同分配配額方法，對于電力企業采用行業基準法并以發電機組為基礎進行分配，而對其他行業主要采用歷史法分配。由于配額分配辦法的差異，電力行業配額量較緊張，履約難度大；而其他行業的部分企業配額相對較充份，完成履約的難度較小。碳交易試點企業的配額是一次性發放的，企業在2013年就直接取得了2013、2014、2015年三年的配額。一次性發放配額的情況下，下年度的配額是基本沒有調整的余地。雖然對于取得預配額的企業每年會有一次配額的調整，但這個調整是基于企業的實際生產，與其他試點地區每年重新根據總體情況調整后重新分配相比，上海碳交易市場的這種一次性分配方法對試點企業的配額管理提出了更高的要求。

3、碳交易市場流動性受限制，市場活躍度不高

由于參加上海碳交易市場的控排企業所處行業不同且規模存在巨大差異，因此，從配額分配的結果來看，上海的配額分布與湖北省和廣東省相似，也存在配額壟斷的現象。統計數據顯示，目前上海2013年的配額中約70%的配額掌握在寶鋼集團、華能集團和申能集團等少數企業手中，即試點的大部分企業賬戶里的配額加起來還不到總量的30%。加之上述幾家大型企業排放配額本身就很緊張，如果在試點期間，它們為保證自身所持有的配額能夠進行履約，而僅將很少量配額投放市場甚至不進入市場交易，那么上海碳交易市場的實際交易量將會非常少，從而導致整個上海碳交易市場“天生”配額流動性不足，配額交易不夠活躍。

4、尚未真正建成以市場為基礎的價格機制

碳交易價格是碳市場的晴雨表，碳價格主要受減排政策、能源價格、減排技術水平、市場基本面等幾個因素影響。目前，上海碳交易價格的波動并沒有真實反映出碳交易市場的供需情況，也沒有反映出真正的減排成本，多數情況是政策導向和人為操作的結果。

5、企業減排目標與節能考核目標沒有直接掛鉤，影響部分企業參加碳交易的積極性

上海企業減排目標與節能目標并不掛鉤，相對于碳交易試點，大部分企業更愿意完成國家的節能目標以尋求更高的補貼，甚至部分企業認為參加碳交易將增加企業的負擔和成本，從而消極對待碳交易。因此，如何將碳交易工作和目前節能減排考核工作有機結合，如何提高企業參與碳交易的積極性，仍是一項艱巨任務。